Jego przodkami były dzikie konie perskie. Obok konia Przewalskiego jest zapewne jedną z najstarszych ras. Mimo tego słuch o tym koniu zaginął na 1000 lat. Istnieją dwie teorie na temat możliwych związków między kucem kaspijskim, a koniem arabskim. Pierwsza mówi o tym że obie rasy powstały w tym samym czasie. Druga głosi że gdy powstał koń arabski, kuc kaspijski już dawno istniał.